La auténtica clave para ganar en el mundo del trading

De entre todas las preguntas que he recibido en mi vida, buscando respuestas sobre cuál es la auténtica clave para ganar en el mundo del trading, me quedaría con aquellas que van orientadas a profundizar sobre el manejo del Bankroll.

Tener un buen sistema y no tener una correcta gestión monetaria, es como si un equipo quisiera vencer en una competición teniendo un buen ataque pero una pésima defensa. Y, ésto que puede sonar tan evidente, no lo es tanto.

Tenemos varios ejemplos de clubes que quieren ser ganadores y empiezan a construir su equipo por la delantera, intentando contratar a los mejores atacantes disponibles, y cuando tienen el equipo montado se dan cuenta de que algo no encaja. Han comenzado la casa por el tejado.

En el trading, el equivalente de construir el equipo desde la defensa, es aprender a manejar nuestro bankroll. En palabras que habréis escuchado ya anteriormente 'una buena gestión monetaria no te hará ganar dinero por sí sola, pero sí que te permitirá continuar en el mercado para acabar obteniéndolo'.

La tendencia siempre es centrarnos en el sistema, en lo que creemos que materializa las operaciones en beneficio, pero cualquier Estrategia sin respaldo de una correcta gestión de capital puede llevarnos a la bancarrota, porque nosotros trabajamos para ganar en el largo plazo, y aceptamos la aleatoriedad a corto plazo. Por lo tanto, si obviamos las probabilidades y creemos que si un sistema es ganador debe dar beneficios desde el principio, podemos encontrarnos fuera del mercado más pronto que tarde.

Gestión del capital para trading no es sólo saber qué cantidad vamos a utilizar para cada operación. Es saber cada cuánto recalculamos los porcentajes de bankroll que utilizamos, qué máximo porcentaje introducimos simultáneamente en multi-operaciones (la conocida gestión de riesgos que no sólo nos sirve para el staking, sino para saber en cuántos partidos podemos meternos a la vez) y un aspecto del que no se suele hablar, ¿cada cuánto hacemos cash-out, refiriéndonos con ello a sacar dinero a nuestra cuenta bancaria, y cómo recalculamos el bank en relación a eso?

Os presento una primera aproximación a todos los aspectos del manejo del bankroll que hemos de conocer a fin de cumplir nuestro objetivo: permanecer en el mercado para acabar ganando a largo plazo.

Staking

Asignar Stake es la parte de la gestión de bankroll a la que la mayoría estarán acostumbrados, y trata sobre estimar la fiabilidad de la operación. Dichas estimaciones, en trading, están supeditadas a la dificultad de la ejecución y al porcentaje de veces que creamos que van a salir en relación al beneficio esperado. Normalmente, operaciones con baja probabilidad perobuenos beneficios tienen un stake bajo, y operaciones de rentabilidad media y probabilidad media tienen un stake estándar. No creo que sea necesario decir que el stake alto no se utiliza en trading, salvo en casos de scalping pre-partido por información.

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Gestión de riesgos

No será la primera vez ni la última que alguien entra a varias operaciones con el 2-3% de su bankroll, y cuando tiene ya el 20% en juego, se pregunta qué porcentaje de bankroll debe asignar si desea entrar en otra operación más. La gestión de riesgos, que también se aplica alas apuestas pre-partido, nos permite apostar todo lo que queramos con la seguridad de que, aunque fallemos todas las operaciones, sólo estaremos poniendo en riesgo una pequeña parte de nuestro capital.

Recálculo de bankroll

Es sorprendente la diferencia de beneficios que la misma operación puede tener asignándole mun porcentaje de bankroll ANTES de recalcular el bank y DESPUÉS de hacerlo. Al trabajar con porcentajes, es esencial que todas nuestras apuestas queden saldadas para poder establecer qué nuevo tramo porcentual asignaremos a las futuras operaciones.

Por ejemplo, establecer un porcentaje determinado para un movimiento justo antes de perder varias apuestas, puede desencadenar en overstake, ya que estamos asignando el bankroll en relación a lo que teníamos ANTES de entrar al mercado con nuestras apuestas anteriores. Recalcular DESPUÉS de las apuestas suele ser lo más sensato, aunque la realidad es que no siempre pueden estar saldadas antes de entrar en una nueva operación.

Deducción beneficios

Algo estándar para un trader ganador, pero a la vez algo que no entra en los planes de un trader principiante. ¿Cuándo hacer cash-out de los beneficios, cuánto retirar y cómo recalcular el bankroll resultante de la retirada? La diferencia principal entre un profesional y un amateur, es que el amateur retira cuando necesita dinero o cuando llega a un determinado beneficio.

Eso redunda en que un stake determinado puede verse reducido por meros temas de necesidad. No habría más problemas que volver a construir el bankroll que se tenía anteriormente, de no ser porque normalmente se tiende a mantener la misma unidad de stake pese a tener mucho menos bankroll.

¿Resultado? Depende. Si se gana se puede volver al nivel anterior, pero si se pierde lo normal es que la cuenta acabe a 0, ya que los traders principiantes suelen tener problemas a la hora de amoldarse a su nuevo estatus una vez habían alcanzado uno superior.